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비욘드미트 투자전략 실적발표 일정·변동성 대응법 실전가이드
💡 핵심 요약
• 다음 이벤트: 2025-11-04(화) 장마감 후 Q3 실적·컨콜(ET 17:00) 예정
• Q2’25 스냅샷: 매출 $75.0M(-19.6% YoY), 총마진 11.5%, 조정 EBITDA -$26.0M
• 밈/수급: 소셜 트리거로 급등락 빈번 → 시장가 추격 금지, 분할·한도필수
• 부채/희석: 전환사채 교환·대규모 신주로 레버리지↓ vs 주주가치 희석↑
• 다음 이벤트: 2025-11-04(화) 장마감 후 Q3 실적·컨콜(ET 17:00) 예정
• Q2’25 스냅샷: 매출 $75.0M(-19.6% YoY), 총마진 11.5%, 조정 EBITDA -$26.0M
• 밈/수급: 소셜 트리거로 급등락 빈번 → 시장가 추격 금지, 분할·한도필수
• 부채/희석: 전환사채 교환·대규모 신주로 레버리지↓ vs 주주가치 희석↑
🚀 1. 기본 개념 완벽 이해하기
비욘드미트(NASDAQ: BYND)는 식물성 고기 기업으로 2025년 현재 카테고리 수요 둔화와 유통 축소 여파로 매출 역성장이 지속되고 있습니다. 8월 발표 기준 매출 $75.0M, 총마진 11.5%, 조정 EBITDA -$26.0M을 기록했고, 6/28 기준 현금(제한 포함) $117.3M, 총부채 $1.2B입니다. 채널별로는 미국 리테일이 -26.7%로 가장 약했고, 미국 푸드서비스는 +6.8%로 방어했습니다.
✨ 이번 분기 체크포인트
- 실적 일정: 2025-11-04 장후 Q3’25 실적·컨콜
- 채널 믹스 (Q2’25): 美 리테일 -26.7%, 美 푸드서비스 +6.8%, 해외 리테일 -9.8%, 해외 푸드서비스 -25.8%
- 현금흐름: H1’25 영업현금흐름 -$59.4M → 현금 소진 속도 주시
- 수급/밈: 공매도 높고 소셜 이슈 민감 → 단기 급등락 상시
📊 2. 상세 비교 분석 및 선택 가이드
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📈 투자 체크표
| 항목 | 핵심 내용 | 평가 |
|---|---|---|
| 실적 가시성 | 가이던스 보수적, 카테고리 역풍 | ★☆☆☆☆ |
| 유동성/부채 | 전환사채 교환으로 만기리스크 완화 시도(희석 수반) | ★★☆☆☆ |
| 변동성/수급 | 밈·숏스퀴즈 가능성 상존 → 규칙준수 필수 | ★★★★★ |
| 밸류에이션 | 적자·희석 변수로 멀티플 해석 난도↑ | ★★☆☆☆ |
💡 핵심 포인트
이번 사이클은 이벤트 드리븐(실적·부채재편) + 수급 주도 국면입니다. 일정·공시·수급을 함께 보세요.
✅ 3. 실전 적용 방법과 사례
🔍 변동성 대응 시나리오
- 실적 전(–5~0영업일): 결과 불확실·IV 상승 → 현금비중↑, 포지션 축소·분할대기
- 발표 직후(0~+2일): 가이던스/마진 코멘트에 급등락 → 갭 추격 금지, 박스권 확인 후 분할
- 부채/희석 뉴스: 레버리지 완화(호재) vs 주주 희석(악재) → 희석률 먼저 계산
- 밈 구간: 거래대금 급증·호가 공백 → 시장가 금지, 지정가·리스크한도 준수
📌 숫자로 보는 Q2’25
- 매출: $75.0M (YoY -19.6%)
- 총마진: 11.5% (총이익 $8.6M)
- 조정 EBITDA: -$26.0M (매출 대비 -34.7%)
- 채널: 美 리테일 -26.7% / 美 푸드서비스 +6.8% / 해외 리테일 -9.8% / 해외 푸드서비스 -25.8%
- 현금·부채(6/28): 현금(제한 포함) $117.3M / 총부채 $1.2B
요약: 리테일 둔화가 크고 일부 푸드서비스는 방어. 마진은 낮은 두 자릿수 초반.
🛠️ 4. 단계별 실행 가이드
📝 체크리스트
① 이벤트 캘린더
- Q3 실적·콜: 2025-11-04 장후(ET 17:00) — 콜에서 현금흐름·가이던스 최우선 확인
- SEC 공시: 8-K/10-Q/교환오퍼 관련 리스크 팩터 보충 수시 점검
② 포지션·리스크
- 단일 종목 익스포저 한도(예: 자산의 5~10%)·일일 손실 컷(예: -2~3%) 사전 설정
- 급등 시 분할 청산, 급락 시 균등 분할매수 — 평균단가·거래대금 동시 확인
③ 꼭 볼 지표
- 매출/총마진/조정 EBITDA 추세와 Q3 가이던스(회사 제시: $68–$73M)
- 현금 소진 속도(OCF), 유통주식수 증가·전환가·만기 구조
- 채널 믹스(리테일 vs 푸드서비스 vs 해외) 변화
🏆 5. 핵심 활용 팁 모음
💡 추천 팁 1
실적 주간엔 시장가 주문 지양, 지정가·조건부 주문으로 슬리피지 최소화.
💡 추천 팁 2
공매도 높은 구간은 단타 수요가 몰림 → 거래대금 둔화 시점까지 대기 후 분할.
💡 추천 팁 3
전환사채 교환은 레버리지 완화와 희석이 동시에 발생. 희석률 먼저 산출.
⚠️ 주의사항
- 희석 리스크: 교환·신주 발행으로 주당가치 하락 가능
- 밈 변동성: 소셜·뉴스 트리거에 1~3거래일 급등락 빈번 → 손절·분할 원칙 준수
- 펀더멘털: 수요 둔화·유통 축소 지속 시 실적 회복 지연
🎯 마무리 및 요약
BYND는 이벤트 중심·고변동 종목입니다. 11/4 실적과 부채 재편 업데이트가 단기 방향의 관건. 일정 관리·희석률 계산·분할/리스크 한도로 확률 게임을 하세요.
비욘드미트(NASDAQ: BYND)는 식물성 고기 기업으로 2025년 현재 카테고리 수요 둔화와 유통 축소 여파로 매출 역성장이 지속되고 있습니다.
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